Glossar

13-Wochen-Liquiditätsplanung: die rollierende Wochenvorschau aller Ein- und Auszahlungen.

Die 13-Wochen-Liquiditätsplanung ist das Standardinstrument, mit dem Unternehmen in der Krise ihre Zahlungsfähigkeit Woche für Woche steuern. Banken, Kreditversicherer und Gerichte verlangen sie häufig als erstes Dokument.

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Kurz gesagt

Die 13-Wochen-Liquiditätsplanung bezeichnet eine rollierende, auf Wochenbasis geführte Vorschau aller erwarteten Ein- und Auszahlungen eines Unternehmens für die nächsten 13 Wochen, also rund ein Quartal. Sie wird nach der direkten Methode aufgebaut, jede Woche mit den Ist-Zahlen abgeglichen und um eine Woche fortgeschrieben. Ziel ist, Liquiditätslücken früh genug zu erkennen, um sie noch schließen zu können.

Die Planung heißt im angelsächsischen Raum 13-Week Cash Flow Forecast (TWCF). Sie ist kein Budget und keine Plan-GuV, sondern eine reine Zahlungsrechnung: Maßgeblich ist, wann Geld tatsächlich fließt, nicht wann ein Umsatz gebucht wird.

In Restrukturierungen dient sie als gemeinsame Faktenbasis für Geschäftsführung, Banken und Berater. Sie ist die kurzfristige Stufe einer längeren Planung, etwa der Fortbestehensprognose über zwölf Monate. Ausführlich beschreiben wir das Vorgehen auf der Seite 13-Wochen-Liquiditätsplanung.

Stand: September 2026 · Verantwortlich: Dr. Raphael Nagel (LL.M.), Founding Partner

Aufbau

Wie funktioniert die 13-Wochen-Liquiditätsplanung?

Ausgangspunkt ist der tatsächliche Bankbestand zum Stichtag. Darauf werden Woche für Woche die erwarteten Einzahlungen aufaddiert und die Auszahlungen abgezogen. Das Ergebnis ist der geplante Endbestand je Woche, verglichen mit den verfügbaren Kreditlinien. Reicht die verfügbare Linie nicht aus, um einen negativen Bestand abzudecken, zeigt die Planung eine Finanzierungslücke.

Entscheidend ist der wöchentliche Plan-Ist-Abgleich. Abweichungen werden erklärt, die Prämissen angepasst und eine neue Woche angehängt. Nur so bleibt die Planung belastbar und das Vertrauen der Finanzierer erhalten.

Einzahlungen aus Forderungen, nach Kunden und Zahlungsziel
Auszahlungen an Lieferanten, Löhne und Gehälter, Sozialabgaben, Steuern, Miete, Leasing
Zins und Tilgung, Investitionen, Sondereffekte
Kreditlinien, Factoring-Limits und deren Ausnutzung
Freier Liquiditätsspielraum (Headroom) je Woche

Einordnung

Wo die Planung rechtlich eine Rolle spielt.

Ein Gesetz schreibt die 13-Wochen-Planung als solche nicht vor. Sie ist aber die praktische Grundlage für mehrere gesetzliche Anforderungen: Wer eine Stabilisierungsanordnung nach StaRUG beantragt, muss einen Finanzplan über sechs Monate vorlegen (§ 50 Abs. 2 Nr. 2 StaRUG). Für den Antrag auf Eigenverwaltung gilt dasselbe (§ 270a Abs. 1 Nr. 1 InsO). Und die Prüfung der Zahlungsunfähigkeit nach § 17 InsO betrachtet einen Zeitraum von drei Wochen, den die Wochenplanung unmittelbar abbildet.

Die rechtliche Beurteilung einer Antragspflicht bleibt Sache von Sanierungsanwälten. Die Planung liefert ihnen die Zahlen.

Beispiel

Beispiel aus der Praxis.

Beispiel (vereinfacht, fiktiv): Ein Zulieferer mit 40 Mio. Euro Umsatz startet mit 1,2 Mio. Euro Bankbestand und einer Kontokorrentlinie von 2,0 Mio. Euro. Die Planung zeigt, dass in Woche 7 die Lohnzahlung und eine Steuerzahlung zusammenfallen und der Bestand die Linie um 0,6 Mio. Euro überschreiten würde. Weil die Lücke sieben Wochen im Voraus sichtbar ist, bleibt Zeit für Maßnahmen: Forderungseinzug beschleunigen, eine Stundung verhandeln, Factoring für ausgewählte Kunden einsetzen.

Häufige Fragen

Häufige Fragen.

Warum gerade 13 Wochen?

13 Wochen entsprechen einem Quartal. Der Zeitraum ist lang genug, um Engpässe rechtzeitig zu erkennen, und kurz genug, um Zahlungen noch einzeln und mit hoher Genauigkeit planen zu können. Für längere Zeiträume wird auf Monatsbasis weitergeplant.

Was ist der Unterschied zwischen direkter und indirekter Methode?

Die direkte Methode plant Ein- und Auszahlungen einzeln, zum Beispiel nach Kunden und Lieferanten. Die indirekte Methode leitet den Cashflow aus dem Ergebnis ab. Für die kurzfristige Krisensteuerung ist die direkte Methode üblich, weil sie den tatsächlichen Zahlungszeitpunkt zeigt.

Wer erstellt die 13-Wochen-Planung?

Verantwortlich ist die Geschäftsführung, praktisch meist die Finanzabteilung. In der Krise unterstützen häufig ein Interim-CFO oder Restrukturierungsberater, weil Banken eine unabhängig plausibilisierte Planung erwarten und das Tagesgeschäft die Finanzabteilung bereits auslastet.

Ersetzt die 13-Wochen-Planung eine Fortbestehensprognose?

Nein. Die Fortbestehensprognose nach § 19 InsO umfasst zwölf Monate und beruht auf einem Unternehmenskonzept mit integrierter Planung. Die 13-Wochen-Planung ist deren kurzfristiger, besonders genauer Teil, aber kein Ersatz.

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